由於母親美元保單到期，多了筆美元出來，雖然我覺得存定存在升息循環也不錯，但還是拿來做資產分配比較不會被通膨吃掉，因此萌生替母親配置資產產生類似年金的效果。首先，這套投資組合絕對不適合拿來做資產累積配置，此配置方法是配出現金流並同時抵抗通膨。再者，此配法防禦能力要高且能在市場大跌時還能有現金流。第三，配法以ETF為主，不追求超額報酬但求穩定現金流。 有了以上三點，就大概有了雛形要怎麼配，但是首先必須決定如何進軍美股。雖然我是用小資族專用firstrade，但是以現金流為目的不做資產累積那不就只剩嘉信了嗎？看看那張神卡出國旅遊，附近走走花錢都能免手續費提款或刷卡，還能用聯名帳戶方便我代替母親入金，有甚麼好猶豫！XDD 決定好卷商，再來就是決定組成成分，高配息是一定要的，最好免除稅金，股票是一定會被拿走三成股利，但是債券可以規避。為了不被課稅，選擇新興市場債是必須的，再加上美國國債進行配置。以100扣掉母親的年齡大概40，因此組成股票約40%(投資金律推薦100扣掉年齡為股票部位比重)，債券60拆成30%EMB，30%TLT都是以免傭etf組成。股票部分就傷腦筋了，防禦型股票就是高股利股票因此標的清楚，但是竟然沒有dvy在免傭etf中。我在挑選etf都是以能操作選擇權的來選，高股利又能選擇的iShares dvy竟然不在免傭內讓我很傷心，這不是不能covered call了嗎？這會是我主要想做的配置策略beta weighted delta無從下手。只好改天想想了